Индекс МосБиржи со вторника продолжается торговаться в узком боковике, несмотря что в течении недели многие факторы начинают складываться в пользу роста. Предлагаю, их сегодня рассмотреть:

ФРС снизила ключевую ставку на 0,5 п.п. Ослабление доллара может подогреть рынок нефти и производных от нее. Это фактор в пользу российской экономики, несмотря на санкции.

Снижение процентных ставок ФРС и ЕЦБ может ускорить мировую экономику или, по крайней мере, преодолеть риски рецессии. В силу эффекта глобализации это позитивно скажется и на России.

Геополитика. Нефть спустя 2 недели вернулась к отметке в $75 за барр на фоне обострений на Ближнем Востоке. Израильская авиация наносит удары одновременно по нескольким поселениям на юге Ливана.

Золото. Цена на золото в среду едва не превысила $2600 на фоне долгожданного снижения ставки ФРС США, которая была понижена сразу на 50 базисных пунктов, до 5%. В долгосрочной перспективе привлекательность золота сохраняется, прежде всего для диверсификации портфеля.

( Читать дальше )

После достаточно мощного двухдневного восстановительного роста Индекс МосБиржи ожидаемо взял паузу, так и не добравшись до сильного сопротивления 2800п. С приближением к нему активизировалось все больше продавцов, фиксирующие спекулятивную прибыль.

Вчерашняя просадка пока не выходит за рамки даже умеренной коррекции, поэтому паниковать раньше времени я бы не стал. Закрытие выше 2750п оставляет надежду на очередной поход к 2800п при условии, что покупатель проявит настойчивость.

Предлагаю более подробно ознакомиться со вчерашними данными по недельной инфляции:

Из негативного: Рост потребительских цен с 10 по 16 сентября ускорился до 0,1% с 0,09% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

Также с начала года к 16 сентября потребительские цены выросли на 5,46%, с начала месяца — на 0,18%. Средняя стоимость автомобильного бензина за отчетный период увеличилась на 0,2%, дизельное топливо подорожало на 0,1%.

Цены промпроизводителей в августе выросли на 1.4% (ожидания рынка 0.5%) после 1.1% в июле, за 8 месяцев рост на 6.4%

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает находиться на гребне волны, переписав трехнедельную вершину, удалось завершить основную сессию в хорошем плюсе.

Впереди стратегически важный рубеж 2800п-2820п. Закрепившись выше которого даст основание полагать, что наш рынок действительно развернулся.

С приближением к этому техническому препятствию все больше трейдеров может фиксировать спекулятивную прибыль или выходить из «зависших» позиций, которые не успели закрыть в период последней волны снижения.

Учитывая позитивный настрой последних сессий, сохраняется высокая вероятность пробоя данного сопротивления на краткосрочном горизонте.

Предлагаю рассмотреть события, способные сегодня при благоприятном стечении обстоятельств дать дополнительный импульс к росту:

ФРС готовится впервые за четыре года снизить процентные ставки в 21:00 по мск. Рынком ожидается снижение на 50 базисных пунктов именно такое решение способно дать надежду на восстановление спроса и перезагрузку мировой экономики.

Для российского рынка помимо заседаний ЦБ, не менее важным стали — еженедельные данные по недельной инфляции 19:00 по мск. Эти результаты крайне важны для определения дальнейшего направления рынка акций.

( Читать дальше )

Бурный рост последних дней многих участников рынка застал врасплох, оказалось сложно в моменте найти весомые причины для случившегося. Предлагаю сегодня, чуть глубже посмотреть на суть вопроса.

Индекс Мосбиржи за 2 дня вырос на 5% — это максимальный 2-дневный рост за 1,5 года. Что могло послужить причинами этому, давайте разбираться:

Шорт-сквиз  — это когда игрокам приходится в срочном порядке закрывать свои шорт-позиции по любой стоимости, находясь в убыточной для себя сделке из-за внезапного роста цен. Что в принципе мы могли наблюдать в первые часы после объявления ставки.

Достаточно распространенное мнение, но неужели он может служить настолько долгоиграющим фактором на основе которого и строился весь рост или просто инвесторы попали в ловушку?

Медвежьей ловушкой — называют технический паттерн в виде ложного импульсного пробоя ключевого уровня поддержки с последующим разворотом.

В биржевой торговле бытует мнение, что бычьи и медвежьи ловушки устраивают розничным участникам крупные игроки. Такой вариант вполне реален, потому что это очень удачный способ набрать (в случае медвежьей) или распродать (при организации бычьей ловушки) запланированный объем позиции, не провоцируя при этом преждевременного движения цены в интересующем направлении.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи в понедельник открылся с гэпом вверх и после небольшой коррекционной просадки продолжил развивать мощный отскок. В результате индекс переписал трехнедельную вершину и завершил вблизи нее основные торги, вновь прибавив почти 2,5%.

На вечерней сессий восходящая динамика по рынку акций продолжилась и это верный сигнал для позитивного старта торгов. В следующем посте я постараюсь подробно разобрать причины данного роста и почему он может в один момент закончиться.

Пробой 2750п и закрепление, открывает дорогу к сильным уровням сопротивления 2800п-2820п. Именно от этих значений предполагаю, что эйфория начнет покидать ряды покупателей.

Как минимум до среды рынок может простоять на занятых рубежах в ожидании результатов по инфляции и это достаточно большой риск подходить к этому событию с высокой долей открытых спекулятивных позиций.

Будущего никто не знает и каждый не раз ошибался проигрывая рынку, но если придерживаться в торговле риск-профилю, можно уберечь депозит от последствий к которым морально был не готов.

( Читать дальше )

На объявлении решения Банка России поднять ставку до 19% индекс МосБиржи некоторое время быстро снижался, обновляя недельный минимум, однако вскоре устремился вверх. По итогу фондовый индикатор переписал предыдущий максимум и завершил основную сессию вблизи достигнутых вершин ростом почти на 2,5%

Торги в выходные дни и объемы пятничных сделок дают основание на продолжение роста, но не думаю, что подобная эйфория продлится долго. Как минимум с прицелом на несколько месяцев не приходится ждать сигналов для снижения ключевой ставки, а следовательно давление на бизнес компаний продолжится.

Сомневаюсь, что покупательского запала хватит дотянуть индекс до 2750п с последующим закреплением, поэтому примерно от этих значений ожидаю обратного сползания вниз.

В середины недели ожидаю получить купоны от трех эмитентов:

М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 ежемесячные выплаты КС +4.25%

МГКЛ 001P-06 $RU000A108ZU2 фиксированный ежемесячный купон 23%

Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 ежемесячные выплаты КС +1.7%

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает испытывать давление из-за множества причин. Основная сессия завершилась потерей почти 2% — 2615 пунктов. Закрытие прошло выше психологического значения 2600п., оно выступает достаточно важным, поскольку несколько раз проявило себя сильный уровнем поддержки или сопротивления.

Основным негативом для нашего рынка остается угроза повышения ключевой ставки и более длительного сохранения ДКП. Вероятность такого сценария увеличилась после данных о возобновлении роста инфляции.

Правда, оно произошло после почти двух месяцев ее снижения. Поэтому ЦБ может завтра и воздержаться от повышения ключевой ставки, но как всегда мы может только гадать без какой либо возможности повлиять на это решение.

На вечернюю сессию в рынок вернулся позитив. Все благодаря нескольким весомым обстоятельствам:

• Восстановление цен на нефть. Удалось подняться выше $72 за баррель, рост больше 2%

• Золото сегодня достигло исторического рекорда благодаря ожиданиям снижения ставок

Золото выросло до $2 583 за унцию — исторический максимум. Драйверов несколько: ЕЦБ снизил ключевую ставку, рынок ждет такого же действия от ФРС, рост цен производителей в США замедляется, а Центробанки наращивают покупки золота.

( Читать дальше )

В годовом выражении инфляция в прошлом месяце уменьшилась до 9,05% с отметки 9,13% по итогам июля и 8,59% — июня. Это пожалуй, единственный позитивный момент из вчерашних данных.

Потребительские цены за январь – август 2024 г. выросли на 5,27%. Средняя стоимость автомобильного бензина в июле увеличилась на 1,2%, цены на дизельное топливо повысились на 0,5%.

Также увеличилась годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 9 сентября до 8,97% с отметки 8,9%, зафиксированной неделей ранее.

С 3 по 9 сентября рост потребительских цен составил 0,09% после их снижения на 0,02% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Таким образом, дефляция продержалась всего одну неделю.

Для тех, кто до последнего старался верить в позитивный исход, оставшиеся дни до пятничного заседания ЦБ, будут не самыми простыми.

Для остальных же, кто держит на готове кэш, либо просто стоит в стороне от происходящего, снова предоставляется возможность купить акции с дисконтом. Сложно сказать какая уже по счету эта возможность, но вот в такой реальности приходиться выживать современному инвестору.

( Читать дальше )

Раз за разом, как только индекс МосБиржи начинается адаптироваться к суровой реальности и казалось бы уже многие негативные моменты заложены в котировки акций… На первый план выходят «старые знакомые» и делать вид, что мы тут как бы не при делах не получится.

На вечерней сессии котировки Brent приближались в моменте к $68,7 впервые с декабря 2021 г., и потери достигали 4,4%.

Дополнительное давление на нефтяные цены оказало снижение прогноза ОПЕК роста спроса на нефть в 2024 и 2025 гг. во вчерашнем ежемесячном обзоре. К тому же альянс ожидает, что не входящие в него производители продолжат увеличивать нефтяное предложение.

Сегодня, внимание всего мира будет обращено в адрес визита Блинкена в Киев. Ходят слухи, что глава Госдепа может официально заявить о разрешении на использование ATACMS для ударов по РФ.

Также вчера вечером Великобритания ввела санкции против Воздушно-космических сил России, а также против 9 судов под флагом России. Все эти действия не вяжутся с желанием Запада закончить этот конфликт за столом переговоров. Опять нас пытаются водить за нос.

( Читать дальше )

Основная сессия завершилась убедительным ростом индекса Мосбиржи — более 3% и что самое приятное, закрытие прошло выше 2700п. Рынок способен удивлять даже самые искушенные умы.

Перед началом недели подобный рост ожидался мной растянутым во времени, как минимум со среды по пятницу. Преимущественно на новостях о недельной инфляции и итоговом заседании ЦБ по ключевой ставке, но как видим все случилось гораздо быстрее.

Рынок акций заранее начал прайсить положительные новости, так долго ожидаемых инвесторами, с чем собственно и был связан подобный рост, поэтому относится к нему нужно крайне аккуратно.

Закрепление выше текущих значений 2700п, открывает дорогу к более сильному уровню сопротивления 2760п-2770п, но для этого нужно закрывать гэп на 2730п.

Сложно представить при всех известных вводных, что рынок готов идти выше, как минимум на горизонте нескольких недель, я этого не вижу.

Есть смысл не жадничать и часть спекулятивных лонгов прикрыть на утреннем гэпе, а там уже по ходу торгов принимать менее поспешные решения.

( Читать дальше )